Questions & réponses

Nous pouvons proposer deux modes d’intervention:

• en marque blanche: vous nous transmettez les documents nécessaires, nous réalisons les analyses et nous vous envoyons un rapport en marque blanche. Nous n’avons aucune interaction avec cotre client qui ne sera pas au courant de notre intervention;
• en sous-traitance affirmée: nous intervenons comme prestataire pour réaliser l’audit financier en contact avec vous et votre client. Vous restez impliqué dans chaque étape de notre intervention.

Toutes nos analyses sont intégrées dans un rapport d’environ 20/30 pages qui vise à donner une image fidèle et objective de la réalité financière d’une entreprise avant toute transaction. Nous vous présenterons nos analyses lors d’un entretien téléphonique d’environ une heure.

Nos audits d’acquisition couvrent notamment :

Analyse de la performance financière historique — nous menons une analyse détaillée du chiffre d’affaires, de la marge brute et de la structure de coûts de la société afin d’identifier les éléments non récurrents et exceptionnels pour dégager une performance réelle et récurrente de l’entreprise — celle qui conditionne véritablement sa valeur.

Analyse de l’endettement de la société — recensement des éléments de dette et de trésorerie impactant la valorisation. L’endettement ayant un impact direct sur la valeur de la société, cette analyse est déterminante pour s’assurer que le prix de transaction reflète fidèlement la situation financière réelle de l’entreprise.

Analyse de la trésorerie — nous analysons la trésorerie de l’entreprise et son évolution mensuelle historique pour s’assurer qu’au moment de la transaction, les liquidités disponibles sont suffisantes pour assurer la continuité de l’activité.

Identification des risques — mise en lumière des zones de fragilité et des points d’attention susceptibles d’affecter la transaction, tels que l’impact de l’acquisition ou de la cession sur certains contrats clés (fournisseurs, clients, bailleurs…), la dépendance à des personnes clés ou encore les relations avec des entités liées.

A partir du moment où nous avons reçu l’intégralité des documents nécessaires aux analyses, une période de 5 à 10 jours est nécessaire pour finaliser notre intervention (selon la taille et la complexité de la société étudiée).

Pour mener nos travaux, un certain nombres de documents comptables et extra-comptables sont nécessaires (comptes audités des trois dernières années, fichiers d’écriture comptable, principaux contrats…). Une liste détaillée des documents nécessaires vous sera communiquée avant notre intervention.

Nous effectuons des analyses financières rationnelles et nous nous efforçons d’avoir une approche pragmatique et compréhensible par tout le monde.